индекс страха vix

В этом случае стоимость акций, входящих в список зеленой линии, резко падает. Специалисты отмечают, что в такой момент можно удачно войти в позицию перед новым ростом цены — нового тренда. Индекс страха был разработан Чикагской биржей опционов (CBOE) и поддерживается корпорацией CBOE Global Markets. VIX является важным индексом в мире торговли и инвестиций, потому что демонстрирует количественную оценку рыночного риска и настроений инвесторов. Чем сильнее колеблются цены в индексе страха, тем выше уровень волатильности, и наоборот.

Что такое Price Action: лучшие торговые стратегии, индикаторы и паттерны

Когда VIX выше стандартного отклонения, риски увеличиваются в геометрической прогрессии. Инвесторам в такие моменты лучше подумать о том, как сохранить свой капитал, а не открывать новые позиции. Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange) ввела этот индекс в 1993 году. Максимальное значение индекса 89,53 было зафиксировано 24 октября 2008 г. Большую часть времени значение индекса держалось в диапазоне от 15 до 40.

индекс страха vix

Индекс волатильности VIX (индекс страха). Детальный обзор Индекса волатильности CBOE

Минимальный шаг равняется 0,05 пункта, а стоимость тика — $50. Актив выпускается с недельным сроком экспирации, что делает контракт крайне недолговечным. В таком случае прибыль/убыток (в зависимости от направления движения) составляет $1000–2000 на контракт. Хотя обвалы случаются редко, они очевидны, драматичны и, что самое главное, очень болезненны, поэтому люди надолго запоминают такие события. В свою очередь, мощный рост рынка не оставляет такого следа в исторической памяти.

Что такое индекс VIX, он же «шкала страха» Уолл-стрит?

К VIX-элементу нужно прибегать только в том случае, когда колебание курса имеет длительный эффект. Смещение волатильности на 0,5% не является поводом для активизации действий трейдеров. Несмотря на то что индикатором жадности биржевики пользуются больше 30 лет, существуют специалисты, которые неоднозначно высказываются в его адрес. Некоторые утверждают, что это субъективный показатель происходящего на мониторе, поэтому к экономике и фондовым биржам никакого отношения не имеет.

  1. Индекс имеет сильную корреляцию с S&P 500, практически совпадают максимальные пики с минимальными значениями индекса, и наоборот.
  2. Когда VIX выше стандартного отклонения, риски увеличиваются в геометрической прогрессии.
  3. Он собирает данные о настроении участников рынка, но не методом анкетирования, а на основании того, куда они инвестируют свои деньги.
  4. Они, как правило, дешевле, доступнее и обладают большей ликвидностью, чем традиционные паевые инвестиционные фонды.
  5. Это период, когда многие трейдеры ждут возможности активно торговать инструментом.

Хотя это явно более благоприятно, чем более высокие уровни, особенно низкий VIX не считается хорошим признаком. Это указывает на самоуспокоенность и чрезмерно оптимистичный рынок. Существенно низкие уровни могут указывать на иррациональное изобилие, признак самоуверенности, который обычно приводит к завышенным ценам на рынке и последующей распродаже. Времена высокой волатильности обычно бывают, когда инвесторы переводят свои деньги из акций в более безопасные убежища, такие как государственные облигации. Таким образом, если VIX указывает периоды высокой ожидаемой волатильности, рынок обычно инициирует распродажу. Допустим, у вас есть длинная позиция по акциям американской компании, входившей в индекс S&P 500.

Торговая стратегия, которую можно использовать

Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Покупатель опциона получает право купить или продать опцион по заранее определенной цене. Инвесторы, которые пытаются предвидеть пики и спады S&P 500, когда VIX достигает экстремальных https://fx-strategy.info/ максимумов, видят в этом признак разворота тренда и возврата к росту S&P 500. И наоборот, когда индекс достигает экстремальных минимумов, это можно рассматривать как возврат к падению индекса S&P 500. Это создает инвестиционные возможности для настроенных против него инвесторов, которые пытаются превзойти рынок, чтобы превзойти свои позиции.

индекс страха vix

Если трейдер ожидает повышение волатильности, он может открыть длинную позицию по фьючерсам VIX (тикер /VX), а если прогнозируется снижение волатильности, трейдер открывает короткую позицию. Как и с любым другим фьючерсным контрактом, сделка приносит прибыль, если на момент закрытия позиции VIX пошёл в прогнозируемом направлении. Таким образом, при значении индекса 20 пунктов стоимость одного фьючерсного контракта составляет $20’000.

Позиции с длительной подверженностью волатильности могут застраховать портфель акций от общего риска ухудшения ситуации на рынке. Как учреждения, так и индивидуальные инвесторы могут покупать фьючерсы или опционные контракты VIX, чтобы компенсировать этот риск. Согласно Cboe, VIX рассчитывает «самые свежие» оценки ожидаемой волатильности. Цены в реальном времени на «опционы SPX с более чем 23 днями и менее чем 37 днями» используются для расчета индекса VIX. После неустойчивого старта 2020 года из-за глобальной пандемии фондовый рынок развернулся и закончил год довольно сильным. Резкие колебания и колебания на рынке могут вызвать у инвесторов страх и панику.

индекс страха vix

Построение прогнозов исключительно на основе прошлых данных сопряжено с высоким риском. Хотя такие показатели действительно способны отражать будущие результаты, они не учитывают психологический фактор. Это существенный недостаток, поскольку настроения инвесторов — гораздо более мощная сила, движущая рынком, чем математическая статистика.

Значение последнего определяется изменением стоимости компаний — более 500. Использование такого инструмента потребует от трейдера знаний и аналитической работы. 18 марта 2020 года индекс страха какие новости влияют на рынок форекс обновил максимальные показатели, дошел до 88 пунктов. Индекс имеет сильную корреляцию с S&P 500, практически совпадают максимальные пики с минимальными значениями индекса, и наоборот.

Вообще говоря, выгоднее покупать опционные контракты, когда волатильность относительно низкая, и выгоднее продавать опционные контракты, когда волатильность относительно высокая. Как правило, когда индекс VIX регистрирует более высокое значение, это свидетельствует о более высоких ценах на опционы. А когда VIX показывает более низкое значение, это свидетельствует о более низких ценах на опционы.